金融志望動機:貧乏な弱者を増やしたくない!!社会格差を埋める金融の在り方とは?

金融志望動機:貧乏な弱者を増やしたくない!!社会格差を埋める金融の在り方とは?

金融は格差を拡大させる一方で、そこで得たスキルを用いることで、格差問題に有効に取り組んでいけないか、金融に興味はあるが貧富の格差を拡大させる仕事はしたくない、という東京大学の方の質問に対して、Strong Career講師が所見を述べます。

東京大学農学部 Tさんより質問

私は金融に興味があり、あらゆる企業活動の基礎となる財務面を支え、さまざまなアプローチによって社会に貢献することに関心があります。

例えばM&Aや事業再生によって企業の建て直しを図り、その企業の社員の方々の生活を救うことは大変意義のある貢献であると考えます。

しかし、 M&Aによる事業の効率化や企業の再編によってリストラされる人々や衰退する競合企業などは経済的に恵まれない立場に置かれ、弱者と強者の溝が深まり、経済格差が広がってしまうような気がしてしまいます。(そのため志望する際や将来のキャリアを考える際に悩むことがあります。)

私はこれまで発展途上国でのボランティア活動や一人旅で貧困や経済格差を目の当たりにしてきました。そのために世界、あるいは国内での格差問題を是正し、多くの人々にチャンスを提供する手助けがしたいと考えています。

そのためには広い分野で金融の知識が役に立つと考えており、例えば国内外の支援団体で財務を担当することも大変有意義なものだと思います。

しかし、 金融業界に身をおきながら国内の経済を活性化することにも興味があり、上記のような格差を拡大させてしまうことよりも格差問題に有効に取り組んでいけるの であればぜひどのような貢献の仕方があるのか教えていただければと思います。よろしくお願いします。

講師からの回答:金融機能の本質はリターンの低いところから高いところへの資源の移動であり、貧困層の底上げのリターンを高くすることが出来なければ、そこに金融市場の資金は回らない

”金融で弱者と強者の格差是正をし、多くの人々にチャンスを提供する仕事が出来るのか”という問いを頂きました。貴方の様な立派なお考えの大学生の方に、私は心から拍手を送りたいと思います。

金融から国内経済の活性化に関心があり、また個人的体験から世界の恵まれない人々の経済格差是正や機会の提供に取り組みたいという想いは、実は毎年、当セミナーに寄せられる典型的な御質問の一つです。

以下ではその金融が格差を拡大するかという問いと、上記ビジョンの融合方法について書かせていただきます。

要旨を端的に言えば、私が尊敬する友人が運営している、”五常&カンパニー” (http://gojo.co/ja/)などのマイクロファイナンスを志望するのがよろしいのでは、ということです。

金融機能の本質は低リターン分野から高リターン分野への資源の移動であり、貧困層の安い労働力が、現在の投資先の労働力の値段より安い間は、”賃金の高い労働者から低い労働者”へ富が流出します。

また、貧困層の底上げが高いリターンを生無限りにおいて、貧困格差是正のためのマイクロファイナンスなどに一定の資金が流れています。しかしこれらは全体の金融市場のサイズと貧富の格差拡大に果たす役割に比べ、いまだ極めて小さなものです。

社会における金融の役割:パイを大きくするが、分配機能は低い

まず、金融の全てではないですが、一部は確かに格差を拡大します。一言でいえば、資本主義での金融システムは経済のパイを大きくはしますが、その果実を低所得層の隅々まで分配する機能は弱いのです。むしろ、低所得層の存在のおかげで投資家にリターンが集中するようにできています。

一時ピケティの著作が話題になりましたが、経済成長率より投資リターン比率が高いことが意味するのは、資本分配率の方が上昇していることを意味します。実際に資本を持つ人と持たない人の間で所得と資産の差は急拡大し、どの国でも中間層が消失に向かい、社会安定の重大テーマとして”格差是正”が挙げられるようになりました。

それでは、金融は格差是正に役立てるのでしょうか?より意味ある問いの設定は、低所得層の賃金を上げるために金融が果たせる役割を問う方が、現実的ではないでしょうか。

過去の歴史を鑑みるに、資本の配分を金融市場ではなく政治的に上から決めて、上手くいった試しはありません。特に経済の新陳代謝を考えたとき、そこで働く人にとっては過酷ではあってもリストラした方が、今後伸びる分野にお金を回せて、潰れる分野に継続的に資金と人材を投入しなくて済むという意味で経済全体にとっては必要な金融の機能です。

不採算分野から、成長分野に資源をシフトさせる”新陳代謝”と”経済成長”のエンジンとして、自由な資本市場と金融が果たす役割は非常に大きなものです。ただし問題は、その大きくなった経済成長のパイは、格差の拡大とセットだということです。

貧富の格差是正は、一義的には金融業界ではなく、政治の仕事 -ただし海外では”金持ち”の慈善活動も活発

私は別に、競争に負けた人や企業を社会的に放置してよいとは言っていません。
それは民間の金融が担うべき機能ではなく、福祉や社会保障で担うべき役割だと申し上げています。

金融で金持ちをさらに稼がせる仕事に就きつつ、プライベートでは貧者の為に働きたいというのは、欧米のお金もちが巨額の寄付を慈善事業に回すのと似通った自然な欲求かもしれません。
例えば多くの投資銀行やプライベートエクイティファンドの上級幹部は、NPOのアドバイザリーボードに名を連ねて運営やファンドレイジングを手伝ったりしています。
また30そこそこで金融を引退し、そこで培ったノウハウとスキル、人脈で効率的な強いNPOを運営している人達もいます。
彼は金融出身ではなくマイクロソフトの創業メンバーの一人でしたが、Room to Readを創ったジョンウッド等はその好例でしょう。

その際、金融で働く間にファンドレイジングのノウハウや資金提供者に対する説明責任、事業計画の立て方や資金の透明性のあり方等を金融の世界で学び、将来的に非営利組織で活かすというのが一つの考えうるケースだと思います。

マイクロファイナンスなど、社会起業家としての道も存在

なお、昨今ではソーシャルファイナンスが脚光を浴びています。五常&カンパニーなどは日本初マイクロファイナンス企業の先駆けとして知られており、その創業者の慎さんも非常に立派な方ですので、もし金融を通じて最貧困層の底上げを担いたいのであれば、このような新たな機会も生まれていることをお伝えしておきます。そういえば五常&カンパニー、資金調達に成功して人員拡大を続けている最中ですし。

金融とは要するに、お金を預けたい人と、お金を必要とする人をつなぐ機能なわけですが、その間を結ぶユニークな商品設計や契約内容、ストラクチュアリング次第では、経済格差を縮めるような金融商品への、特定の投資家の需要を集めることができるのです。
(ただ、全体の金融市場の大きさに対し、このような”貧者のためのファイナンス”はまだまだ小さいのが現実ですが、それでも”貧富の格差是正”の世界的な要求を受け、今後伸びていく分野であることは間違いないでしょう。)

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