講師Q&A 「企業再生プロフェッショナルにつながるキャリア設計とは?」

講師Q&A 「企業再生プロフェッショナルにつながるキャリア設計とは?」

企業再生のプロフェッショナルになりたい、ファーストキャリアはどの業界にいけば良いか、という京都大学大学院の方のご質問に、Strong Careerがお答えしました。

京都大学大学院 経営管理教育部Kさんより質問

私は現在、大学院で経営・ファイナンスを学んでおり、将来的には、企業の創再生などに関わる仕事をしたいと考えています。

その踏み台として、市場や企業の動向を分析するアナリストという職種に興味があり、それを軸として就職を考えています。考えられる業界としては、コンサルティング、総合金融の企業調査部、シンクタンクなど多岐にわたっているため、一つの業界に的を絞って就職活動を行うのが難しいことが自分の問題点であると認識しています。

とりわけコンサルと金融では、両業界の性格が全く正反対であるため、入社する業界によって、自分の思考の型が形成されるのは必然と言えます。

企業説明会や、インターンの面接などを通して、両業界の社員や雰囲気の違いなどは実感できたものの、自分がどちらに適性があるのかわからないままです。

この進路形成をどのようにご覧になりましたでしょうか。経験や情報の少なさから、現在といたしましては上記の進路しか考えることができない現状で、自分の業界研究の甘さを反省しています。

進路に関して他にも代替案が存在するのであれば、それを教えていただければと存じます。

講師からの返答

典型的な誤解:コンサルで経営力は身につかない

金融、コンサル、事業会社の経験全てが必要とされるのが企業再生への道だが、創生と再生ではかなりやることが異なってくる。

いわば、ベンチャーとディストレスドファンドの違いと同じレベルの違いであろう。
ベンチャーだともはやコンサルや金融というよりその経営者やビジネスプランの潜在性を見抜く力なので、コンサルや金融で身に着くとは到底思えない。

というのもベンチャー投資は相場がエクイティの20%を5千万、1億で、といったように、一部の本当に力のあるベンチャーキャピタリストを除けば、もはや“エイヤ”の世界だからだ。

企業再生には、潰れかけた企業に関し銀行団との交渉経験が不可欠

なお企業再生であれば、つぶれかけ企業に関する銀行交渉が極めて重要なので、金融キャリアが先決である。
2016年の好況期では業績や株価も高くて再生ファンドの仕事は減ったため、再生ファンドの仕事は閑古鳥が鳴いており、いわゆるDistressed asset fundへの資金流入が止まっている。某大手外資系ディストレスドファンドの日本市場撤退も耳に新しい。

ちなみに再生ファンドには、単に安値で買って資産を切り売りするいわゆる禿鷹ファンドもあるが、中にはマネジメントと一緒に価値を生み出して、、みたいな例えばネクストキャピタルがやってるみたいなハンズオン型のPEファンドもあるので、是非調べてみてほしい。

総じて再生ファンドは金融出身が多いが、優秀なIBDバンカー、コーポレートバンカー、審査部経験なども役に立つだろう。

ちなみに、金融のみの経験の欠点は、やはり財務面のパターンに限られることが多く、さらにジュニアレベルにいたっては日々の細かい書類作成に埋没している人が多いことだ。

事業会社でPL管理の経験を積むことが非常に大きな武器に

なお、コンサルや投資銀行に限らず、優れた大企業の経営企画など、事業会社で実務に携わる経験が数年あればなおよい。

コンサルだけだと、その企業に入り込んで実行支援を長期にわたって行うプロジェクトにでも恵まれない限り、所詮事業をを動かす肌感覚が掴めない。

コンサル・金融への入社以上に、どのプロジェクトに入るかが大切

最後にめでたく入社されたときのために書いておくが、投資銀行を選ぶにしても、戦略コンサルを選ぶにしても、その数年間でどのようなプロジェクト/ケースを貴方が積極的に選び、戦略的に経験値を高めてきたかが決定的に重要だ。

投資銀行/コンサルに入っただけで満足せず、将来必要になる企業再生のテーマに必要と思われる経験を戦略的に選択することをお勧めしたい。

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