現役PE社員によるプライベートエクイティ界研究ＰＥの業務・仕事内容とは？

プライベートエクイティの仕組みとビジネスモデル

プライベートエクイティは、文字通り私的な株式投資である。

ＰＥの特徴は切り口によって違うが、以下では読者層を鑑みて、ＰＥ業界に転職志望するコンサルタントやバンカー、資産運用プロフェッショナルが知るべき特徴を書き綴ろう。 

第一の特徴は、公開株のように不特定多数の投資家が公開市場で買うことができないということだ。

公開株はインサイダー情報禁止だが、プライベートエクイティはインサイダー情報の取り合いで戦う。

第二の特徴は、投資時の契約もプライベートな交渉で様々な条項を入れることができるということだ。

だからこそ、同じ対象企業への投資でも、条項次第でリターンやリスクが大きく変わってくる。

第三の特徴は、コミットメントピリオドの驚異的な長さだ。

公開株は年単位、ヘッジファンドなどはか月単位で投資家が資金を引き出せるが、プライベートエクイティは一度ＰＥファンドに投資したら、年間は預けっぱなしである。

そして毎年、...