LBOモデルテスト徹底対策セミナー:プライベートエクイティ転職面接の徹底支援!

LBOモデルテスト徹底対策セミナー:プライベートエクイティ転職面接の徹底支援!

PE転職でほぼ必須となっている、LBOモデル作成能力。プライベートエクイティ志望者でなくても、損益計算書、バランスシート、キャッシュフロー計算書の3つをリンクさせたフィナンシャルモデルを作り、複数のバリュエーション技法でバリュエーション実務に精通することは、あらゆるプロフェッショナルファームでの仕事に役立つことでしょう。ここでは5つのモジュールを用意し、初心者から既に外資系投資銀行で数年働いている方迄、多様なニーズにお応えします。PEファームへ提出するLBOモデルを添削し、合格レベルに高めます。

LBOモデルテスト徹底対策セミナー:プライベートエクイティ転職面接の足切対策!

PE面接の関門「LBOモデル」徹底対策セミナー(Zoom形式/毎週末開催)

プライベートエクイティ転職前に行われる、LBOモデルテスト。これをクリアできずに面接を突破できない人も数多くいます。エクセルワークが巧みでも、ファイナンシャルモデルをしっかり作れないと、足切り的に入れてもらえないのです。

採用面接でLBOモデルテストをするファームが大半なのは、何故なのでしょうか?これは、LBOモデルを作れるということは、PE業務をするうえでの多くの基本知識・スキルを有していることの証拠になるからです。

基本的なことでいうと、損益計算書、バランスシート、キャッシュフロー計算書をリンクした財務モデルを作れるか、またリターンシュミレーションの変数がきちんと分かりやすく入っているか、そして当然のことながらそれら変数を変えたらきちんとリターンに反映されるか。

バリュエーションモデルに親しんだ人でないと、ここまででもはや恐ろしく難しそうなイメージを持たれることでしょう。しかし安心してください。LBOモデルといっても、別にロケットサイエンスなわけでもなく、きちんと基本を押さえていれば、普通の人でも確実に理解できるものなのです。

プライベートエクイティ転職志望者が非常に多く登録されるストロングキャリアでは、LBOモデルテスト対策講座を実施しております。

本講座では、LBOモデル構築に必要な各モジュールごとにコースを提供しています。御自身のニーズに合ったモジュールを選び、奮ってご参加ください。

御利用者の声(2021年7月6日更新)米系M&Aアドバイザリーファーム→PEファンド転職成功

事前に作成したLBOモデルに対し、実務家の観点からご指摘を頂き、何が問題なのか?なぜ問題になるのか?について、詳細にご指導頂くことができました。
また、頂いた観点でモデルを修正し、事前に先方にお送りしたところ大変好評であり、私に対する印象がかなり良くなったようです。

その結果、面接も終始和やかに進み、特段厳しいツッコミみもなく面接を終えることがで、無事にその場でオファーを頂くことができました。
なお、モデルのレビューと合わせて、面接でツッコミを受けそうなポイント、適切な返しについてもご指導を頂きました。

結果的に、モデル提出の段階でかなり印象が良かったためか、ツッコミはほぼ受けませんでしたが、事前に想定問答を用意できていたことで、

心に余裕をもって面接に挑むことができました。

LBOモデル・コースモジュール①実践的財務・会計分析基礎編:損益計算書(PL)の全て

財務・会計学習実践編:大学やMBAでの会計の授業が、いま一つ腑に落ちなかった方もご安心ください。

コースモジュール①ではまず、財務諸表の基礎として損益計算書の読み方を学びつつ、財務モデル、バリュエーションモデルを作成する際に重要となる実践的なポイントを解説致します。

価格:2時間 5万円

LBOモデル・コースモジュール②実践的財務・会計分析基礎編:貸借対照表(バランスシート/BS)の全て

貸借対照表というと、会計知識がない人が作成すると、大抵はバランスしないもの。「バランスシートなのに、バランスしてないじゃん」は、投資銀行若手アナリストがよく陥りがちな問題です。

しかしご安心ください。LBOモデルを作るために大切なバランスシートの項目は、実はそうは多くはありません。バランスシートの右側で変わらなければならないのは、利益剰余金、借入残高、そしてオペレーティングキャピタルが大きい会社の場合は買掛金がそれにあたります。

バランスシートの左側で大切なのは、なんといっても現金、あと資本支出(つまりCAPEX)からその期の減価償却を引いた固定資産増加分、そしてオペレーティングキャピタルが大きい会社の場合は売掛金や未収金が重要になってきます。

LBOモデルで需要なバランスシートアイテムは、なんといってもネットキャッシュです。このネットキャッシュポジションに大きな影響を与える項目さえ押さえておけば、プライベートエクイティファーム転職対策のLBOモデルのバランスシート項目は、まず問題ないでしょう。

価格:2時間 5万円

LBOモデル・コースモジュール③実践的財務・会計分析基礎編:貸借対照表/CFの全て

LBOモデルを作成する際に、キャッシュフロー計算書は欠かせません。ただ、学校でやるような、営業利益ないし経常利益から20も30もある項目を全部調整してキャッシュポジションを導き出す、といった、暇で複雑な作業は必要ありません。

LBOモデルのCFモデルで重要なのは、PLに表れる内容が営業キャッシュフローに変換されること(主に減価償却とワーキングキャピタルの調整)、BSに表れる内容が投資キャッシュフローに反映されること(より正確に言えば、投資キャッシュフローを通じ、BSの左側が変わります)、そして財務キャッシュフローを通じてバランスシートの右側がきちんと変動することです。

そしてそれらは主に、利益剰余金の変化、追加出資、借入金の変動によってもたらされます。コースモジュール③ではこれら、モデル作成時に優先順位の高いキャッシュフロー項目に関し、誰にでも絶対に直観的に分かるよう、分かりやすく解説致します。

価格:2時間 5万円

LBOモデル・コースモジュール④バリュエーションの基礎5パターン

モジュール①②③で、ファイナンシャルモデルを作るための基礎が完了しているはずです。次のステップは、それらを元に行うバリュエーション技法を学ぶことです。

実際の投資実務では、学校で学ぶリアルオプションなど使いませんし、ブラックショールズモデルも不要です。

損益計算書からのアプローチであるPER、バランスシートからのアプローチであるPBR、キャッシュフロー計算書からのアプローチであるEV-EBITDA、配当からのアプローチであるDY、そして将来キャッシュフローを現在価値に割り引くDCFモデルさえ押さえておけば良いのです。

コースモジュール④では、これら5つのバリュエーション技法の基本と間違いやすいポイント、そしてこれらバリュエーションの元となる、モジュール①②③を加えたファイナンシャルモデルの組み方を、確実に抑えていきます。

価格:3時間8万円 (1時間は、事前に理解度テストへの回答をご送付いただき、それを解析し、添削することに使われます。これにより、カスタマイズされた効率的なフィードバックを実現します。)


LBOモデル・コースモジュール⑤LBOモデル実践演習

モジュール④で各種バリュエーション技法と、PL・BS・CFをリンクさせたファイナンシャルモデルを理解された方は、実際にLBOモデルをエクセルで作成し、演習してみましょう。

LBOモデルテストで重要なのは、案件検討に必要な変数を変えた時に、リターンがどう変わるのか、正確に反映できることです。全てのモデルに共通するのは、いくつかのシナリオ毎(ベースケース、アップサイドケース、ダウンサイドケース)に変数を触って、予測されるリターンの幅を示せることです。

なお、①から④までを既に理解出来ていて、LBOモデルを実際につくって演習し、講評を得たいという型は、コースモジュール⑤のみに申し込むことも可能です。

価格:3時間8万円 (1時間は、事前に面接中PEファームへ提出予定のLBOモデル等を御送付いただき、それを解析し、添削することに使われます。これにより、カスタマイズされた効率的なフィードバックを実現します。)

バリュエーション総合対策コース

上記①から⑤までを合計30万円で提供する、セットコースです。週末2日間で集中的に行うことが可能です。初心者・未経験者でも必ず、会計・バリュエーション・モデリングの基礎の習得を実現します。

価格:12時間30万円

申し込み方法

お申し込みは、受講希望コースをご指定の上、info@strong-career.comまでご連絡ください。

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